近期市場上關於市值型ETF的爭論，核心焦點就是要選擇0050還是006208。過去，0050常被批評管理費偏高、股價門檻高，不少投資人因此轉向費用更低的006208。不過今年情況出現變化，0050不僅調降了管理費，還進行股票分割，吸引散戶重新回流，使得定期定額交易戶數大幅增加，一度超過00878，重返冠軍寶座。面對這樣的競爭壓力，006208也不得不跟進，分割股價並同步降低費用。這場ETF之戰讓市...<詳全文>
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上半年中鋼營收年減十一％，稅前由盈轉虧至十五點六七億元，背後反映的是鋼價（ASP）與出貨量雙雙走弱，導致單位固定成本被動攤提上升，營業槓桿在淡季循環中「反向放大」。在鋼鐵這類資本密集、固定費用占比高的產業，當稼動率下降時，即使成本側的礦煤報價未劇烈上行，毛利率也會因價差收斂而顯著受壓，進一步牽動EPS轉負與現金流緊俏。從機構投資角度，關鍵不在於單月接單的絕對量，而在於ASP與原料曲線之間的「價差斜...<詳全文>
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00919群益台灣精選高息ETF的受歡迎程度依舊居高不下，受益人數早已跨越百萬門檻，今年7月官方統計口徑下約為132萬人，顯示「穩定現金流」依然是台灣投資人的核心需求。人氣是一回事，投資人真正關心的，還是配息能否長期維持、領得到也填得回；評估這件事，最務實的切入點就是回到淨值體質與配息來源這兩個關鍵。
先談淨值。以8月中資料觀察，00919最新淨值約21.68元，年內高低區間約在24.96...<詳全文>
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「金融股漲就是最後一棒」之所以流行，主因在多頭期間市場焦點集中於半導體與電子，金融股漲幅相對慢、存在感低；但從聯動關係觀察，金融股長期與大盤同向，空頭來臨時因資產與放款循環的反身性又容易被放大檢討。正確的理解應是：當國家經濟穩定、違約率低、風險資產評價改善時，金融業投資與放款雙主軸自然受惠；多頭尾段固然需更謹慎控風險，但並不代表金融股只剩情緒行情。
聯動大盤權重與資金的主因？
金融保險權...<詳全文>
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台達電最新半年報交出EPS9.31元的歷史新高成績，獲利幅度超越市場預期，也讓不少券商與分析師直接將全年EPS預測上調至18元左右。若與2024年的全年13.56元相比，今年的成長幅度相當驚人。這背後除了AI伺服器相關電源供應解決方案需求強勁外，台達電在節能與自動化領域的布局也逐漸收割，毛利率結構持續優化。
在產業環境上，全球節能減碳政策推動及資料中心能源效率要求升高，正是台達電核心業務的...<詳全文>
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0050今年六月「一拆四」後，每張價格從過去約20萬元調整至僅需5萬元左右即可入手，理論上應更容易引發市場熱議。然而，市場討論的熱度卻似乎在分割後快速退燒。表面冷清的背後，其實正孕育著兩個值得注意的關鍵亮點。
第一大亮點便是投資熱度的提升。由於0050價格顯著下降，過去對許多小資族而言，購買一張ETF需花費約20萬元，形成不小的財務壓力。如今，每張價格只需約5萬元即可入場，降低門檻同時提升了參與...<詳全文>
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近期市場熱烈討論鴻海的MIH電動車平台，紛紛強調其接下國際大廠訂單，加上AI伺服器訂單的強勢加持，營收表現看似毫無上限，樂觀情境甚至可望帶來數千億的營收成長。但先別急著被亮眼的數字沖昏頭，真正專業的投資人知道，股價故事不能只看表面。鴻海的真實營運狀況與市場動態背後，其實藏著兩個更重要的觀察重點，這才是你在投資前真正該理解的。
第一個關鍵：法人持股與股價回檔壓力
鴻海上半年營收刷新歷史新高...<詳全文>
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近期市場持續熱議，在高通膨環境下應如何布局投資策略。然而根據主計總處最新數據，台灣2025年6月CPI年增率僅為1.37%，與一般消費者的實際感受似乎存在落差。本篇將深入探討通膨背後隱含的投資機會，提供專業投資人具體的佈局建議。
首先，要正確理解通膨數據，需仔細分析CPI組成結構。雖然整體CPI年增率回落至1.37%，但若進一步觀察細項，食品類的年增率達到2.82%，醫藥保健也高達1.89...<詳全文>
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一般投資人習慣將ETF視為長期投資工具，理由是不需頻繁追蹤個股狀況，能穩定享受市場複利效果。然而，富邦臺灣中小50ETF（00733）這次大幅調整九成的成分股，50檔股票一次汰換45檔，等於幾乎全盤推翻原本投資組合。這顯示ETF的內部穩定性遠比一般投資人認知的更低，尤其是追蹤動能指數型的ETF，成分股可能頻繁因市場波動而被大幅調整。
這樣的大動作意味著投資人無法確保自己現在持有的股票是否能夠長期...<詳全文>
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指數型ETF（如0050）因具備低成本、分散風險與長期報酬潛力，受到大眾投資者青睞。然而，根據投資心理與行為財務觀察，多數投資人未曾充分評估空頭期間的資產縮水風險。
「最大回撤」（MaxDrawdown,MDD）代表資產從高點至低點的最大跌幅，是衡量風險承受極限的重要指標。本報告依此指標，揭示在歷史重大事件中，指數型ETF可能出現難以承受的資產損失。理解MDD，有助於提升政策端對民眾資產配置建議的...<詳全文>
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近年來，台股中的KY股族群時常引發投資人又愛又怕的矛盾心態。這些企業大多註冊於海外地區，如開曼群島，造成財報與公司治理透明度低於本土企業，同時海外經營環境的複雜性，也加大了投資風險。康友-KY的慘痛案例，更讓投資者對KY股抱持警戒。
然而，KY股並非全面是地雷股。舉例來說，目前台股股后世芯-KY，主攻先進ASIC晶片設計，已經成為AI與雲端產業供應鏈的重要廠商，並吸引包括0050等大型ET...<詳全文>
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元大高股息ETF（0056）近期納入了統一、信邦等配息穩健的公司，並加碼具壽險業務的凱基金、台新金以及製鞋大廠寶成。然而，市場更為關切的是，0056的股利竟然自高檔1.07元的連續四季紀錄突然降至0.866元，降幅之大令市場始料未及。
本次股利縮水，首先必須檢視的是配息來源結構的顯著變化。過去0056創下每季1.07元高峰時，實際股利收入僅佔不到一成，主要配息來源來自資本利得。特別是在20...<詳全文>
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2025年上半年，晶圓代工大廠聯電（2303）交出營收1,166億元的成績，較去年同期微幅成長約4%，表面上看來營收穩住了腳步，但投資人應該注意的是，營收僅是財報數據的一部分，真正影響公司價值的是獲利能力，而從更深入的財務數據來看，聯電的獲利狀況可能比想像中的還要嚴峻。
毛利率走低，價格主導力逐漸流失
第一個必須關注的財務面指標，就是聯電毛利率的變化。根據聯電近幾季財報顯示，毛利率已經連...<詳全文>
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早上滑手機，長輩群組又在傳「存0050躺著領息」的貼文。ETF的確是近十年最火的退休工具，但集保中心統計卻顯示：真正的嬰兒潮與沉默世代，持股名單清一色是個股，而且以大型權值股居多。也就是說，當你我真的踏進退休生活，依賴的很可能不是“指數”，而是“台積電們”。本篇就用台股最新十大權值股，回測2015–2025的股價與股息，再套入4%提領法，看看「一次投入100萬」和「每年定投10萬」十年後會變成什麼...<詳全文>
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最近0050、006208相繼完成股票分割，但即使如此，一張的價格仍然接近5萬元，對小資族而言依舊是筆不小的負擔。雖然ETF本身是以資產組合為核心，價格高低並不影響內含價值，但市場心理層面，還是有許多投資人傾向選擇「便宜又大碗」的ETF，於是低於30元的市值型ETF開始受到關注。市面上主流的低價市值型ETF包含00922、00905、00923、00888，這些產品能否真正取代0050，值得深入探...<詳全文>
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中信金股價近期持續創下新高，市場上經常流傳「金融股漲勢是多頭行情最後一棒」的說法，到底這句話是真實經驗還僅僅是一個市場迷思？本文將從配息數據與匯率變動兩大層面進行深入解析，解構金融股漲勢背後的動能與風險。
首先，從中信金的配息數據來看，過去十年間其現金股息呈現穩健成長的趨勢。2014年時每股配發1元的現金股息，至2025年已提升至2.3元，整整成長超過一倍以上。這樣明確的股息成長趨勢，不僅...<詳全文>
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近期網路散戶社群對於台泥（1101）的悲觀情緒持續擴散，負面評價日益激烈。主要原因在於台泥股價近來表現疲弱，不僅持續下滑，更出現跌跌不休的走勢，過往備受推崇的「抗跌神話」如今徹底破滅，甚至連穩健配息聞名的ETF「國泰永續高股息（00878）」近期也放棄持股並大舉出場，ETF的信仰防線正式失守。對仍持有台泥股票的投資人而言，現階段究竟該繼續堅守或認賠停損，成為財經圈熱烈討論的焦點。
從產業基...<詳全文>
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2024年台股ETF市場最受矚目的高股息ETF之一，非00940莫屬，但令人意外的是，雖然00940創下了台股ETF史上最大募集金額的紀錄，但截至目前為止，股價仍未回到發行價10元以上，導致市場抱怨聲四起，投資人信心動搖。甚至市場出現一種聲音，認為8元即為股價底部，今天就帶大家深入解析00940的股價表現，以及所謂「8元底部」的真相。
股價表現回顧：破發超過一年，股東壓力重重
00940...<詳全文>
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這幾年ETF成了最夯的投資商品，尤其是0050、SPY與00646等市值型ETF，更被許多人奉為「退休聖杯」。但問題來了：同樣投資ETF，單筆歐印跟定期定額的報酬率差多少？如果剛好買在高點，下一秒就遇到崩盤，五年後績效會怎麼樣？今天我們就用實際數據來破解這些投資迷思，讓你做更好的投資決策。
一次投入或定期定額，哪種策略報酬較高？
透過0050、SPY、00646這三檔熱門ETF的十年回測...<詳全文>
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玉山金控在2025年股東會上宣布，將配發每股現金股利1.2元與股票股利0.1元，合計達到1.3元，這樣的股利水準在金融股當中已算相當出色，對於穩健型投資人來說自然是一大吸引力。不過，這項配息其實是反映2024年的營運成果，若想在今年進場投資，僅僅靠高配息是不夠的，真正關鍵還是要看未來的獲利動能與整體營運展望。因此，本文將從玉山金的產業屬性、營運風險與最新財報三方面，帶你重新評估這家金融龍頭是否仍具...<詳全文>
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